接下来一段时间，理幸会分享系列课程，分为以下章节

人生理财课：统观全局

人生理财课：房产篇

人生理财课：基金篇

人生理财课：保险篇

人生理财课：货币基金

人生理财课：股票和债券

第三篇：基金篇

在金融行业里面，流传了一句至理名言：Be first，be smarter，or cheat。

翻译成大白话，就是要想在金融行业里赚钱，一是要建立信息的优势，要么比别人迅速，要么比别人深度，二是要建立心灵的优势，要么克服人性弱点，要么利用人性弱点。

即便是号称专家们的投资者，要做到这点都不是易事，所以巴菲特送给投资人两句话：第一：不要亏损，第二：记住第一点。

这次美股熔断，股神巴菲特也无法避免亏损，作为普通人我们理财是为了养鹅，假设你已经有鹅了，第一件事就是不要让你的鹅变瘦甚至死去，所以如何在投资中拥有火眼金睛和睿智决策？

今天，理幸就和大家分享在理财时候经常遇到的“基金”这个话题。

到底什么是基金？

我们可以把基金理解成一个篮子，里面可以按照预先设定好的规则，装入各种各样的资产。

这样的好处是，把一篮子资产分割成若干小份，用较少的资金就可以投资了。这样一来原来普通人买不起的资产，现在可以通过购买基金的方式投资了。

装入各种短期债券、短期理财、现金，就是货币基金，装入各种企业债、国债，就是债券基金，装入各个公司的股票，就是股票基金，装入股票和债券，就是混合基金。所以市场上常见的基金分为货币基金、债券基金、股票基金、混合基金以及指数型基金。

01

货币基金

货币型基金相信大家都有接触，因为货币基金的代表是余额宝，它跟支付宝合作因而知名度很高。

一般来说，我们将投资期限在一年以下的金融市场称为货币市场，投资品种主要包括银行短期存款、国家和企业发行的一年以内的短期债券等等。这些投资品种可以较好地保障本金的安全，但也决定了其在各类基金中的风险和长期收益都是最低的。

货币型基金的收益会高于同期的银行活期存款，目前的收益率普遍在年化收益1%-2%。由于投资的是一年以内的金融产品，货币型基金的变现能力很强，大部分货币型基金都支持当天赎回就到账。

适合人群：害怕风险，希望资产流动性高，需要用钱的时候可以短期内很快变现的人。

配置建议：货币基金可以当做银行活期存款来使用，一般用于应对家庭平时的开销，配置太少了，突然一些状况不够用，存的太多了，资金无法有效盘活，收益太低。所以配置的标准是个人或家庭支出的3-6倍。

02

债券基金

债券基金分为纯债、混合债。

纯债基金也就是只投资债券市场持仓不含股票，不跟随股市波动低风险。

而混合债因为持仓里面有股票所以会跟随股市波动伴随的也是中高风险了。

纯债优点就是走势较为平稳收益比货币型基金高一点。不过纯债基金如果投资信用债也会暴雷，不过概率非常低，就像你买彩票中大奖一样。

债券有点像朋友之间借钱时打的欠条，借钱的人在欠条上写好什么时候还清，利息是多少。但和欠条不同是，债券是由机构为了募集资金来发行的。根据发行机构的不同，债券又细分为政府债、金融债、和企业债等等

按照证监会的分类标准，80%以上资产投资于债券的基金为债券型基金。一般来说，债券型基金的长期收益比货币型基金要高。相对于股票型基金，债券型基金的收益较低，但在股市出现剧烈震荡的时候，债券型基金的收益相对稳定，就体现了优势。

适合人群：对资金的安全性要求较高、希望收益比较稳定的投资者；正在考虑为子女准备教育资金或为将来退休生活准备资金的人士。

03

股票基金

基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金。股票型基金投资股票的比例很高，所以这类基金在所有基金类型中风险最高，但长期收益也最高。

股票型基金名称中带着的字眼 “价值”，“成长”，“平衡”，这些词是什么涵义呢？

为了方便理解，拿水果比喻成手中的基金。

价值型股票基金：买价格被低估的水果，老板卖的真便宜，我买了以后拿来转手卖掉容易赚钱（风险三者中最低）

成长型股票基金：前景好，利润大，涨价可能快的水果，大妹子，这水果吃的人多，卖的好卖的贵，当然烂了你亏的也多（最高）

平衡型股票基金：简单理解就是价值型配置和成长型配置一半一半，中和收益和风险（居中）

适合人群：能承受较高风险，喜欢激进冒险理财的中青年投资者；在养老、育儿、房贷、车贷等支出上没有太多负担的白领；想分享股票收益但是没有股票投资经验的长期投资者。

股票型基金也称主动型基金，主动型基金因为运行成本较高所以手续费也是比较高。

04

混合基金

既可以投资股票、也可以投资债券和货币市场。这就使得混合型基金非常灵活，基金经理可以根据市场的变化调整投资策略。

当股市上涨，可以加大股票投资力度、降低债券的配置比例，以获取更大投资收益；当股市下跌，又可以反向操作，增加债券的投资比例，回避股市的高风险。

适合人群：比较适合希望平衡收益和风险的投资者。

05

指数型基金

指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映一篮子股票的平均价格走势。

这就好比一个班的平均成绩，我们把这个班学生考试成绩加起来求平均数，就是这个班的“成绩指数”，通过定期“成绩指数”的走势可以反映这个班考试水平的变化。

例如我们熟悉的沪深300指数。沪深300指数是从上海和深圳证券市场中选取300只股票作为样本编制而成的，沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。 每一个指数都有一个点数，这个点数就是指数背后公司的平均股价。这个点数下跌，就代表指数背后的公司股价整体下跌了；如果点数上涨，就代表指数背后的公司股价整体上涨了。

再拿沪深300举例，它是2004年12月31日从1000点开始起步，截至2017年6月30日，沪深300收于3666点，13年的时间价格翻了3倍多，尽管从2017年到2020年，中国股市基本没怎么涨，但截至目前沪深300点指数也到了3900左右，可见指数长期都是上涨的。

那如果有基金公司开发一个基金产品，也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票，这就是指数基金。 因为指数基金持有股票的种类、数量、比例都跟指数非常接近，所以指数基金的表现也跟指数非常接近。换句话说，指数基金把指数这个抽象的概念，变成了可以实际交易的产品。

因为指数型基金大体会根据相对应的指数来运行。所以指数型基金经理对于基金经理要求不高，基金经理大体就是根据相对应的指数对持仓进行复制微调。

指数型基金还要细分为（宽基指数）和（行业指数）。比如我持有的沪深300和中证500就是宽基指数，正是因为不限制各行各业所以所以称宽基指数。行业指数即白酒、医药、军工…等，需要研究未来投资价值，风险也比较大。

指数型基金属于中高风险种类，优点是运行成本低手续费也低，指数数会长存于股市，有股市就会有指数型基金，所以对于指数型基金投资可以建立在长期的基础上，不过指数型基金首选宽基指数，在指数低估期尤其是指数三千点以下以定投的方式进场最为合适。

适合人群：适合普通群众，风险系数相比股票降低了很多

买基金是买一系列的产品组合，而收益本质上和国家的发展息息相关，如果国家在发展就可以享受经济增长的红利。如果经济持续走低，也会影响未来投资的综合收益。

投资理财其实和我们经常听到看到的人生哲学太像了，时间精力投入在哪里，产出就在哪里。

如果把大量的时间投入到个人的能力成长方面，收获的是就是事业的成长，从而带来收入的增长。

如果投入大量的时间陪伴孩子的成长，收获的就是陪伴孩子带来的乐趣以及成就感。

如果想通过理财赚钱，依然是需要花费时间精力投入其中，产出往往和收益相关，如果没有时间投入，对信息了解的不够透彻，那么风险会随之提升。

所以，想在哪个领域有收获就把时间花费在哪里，一定会拥有超过市场平均水平收益。

除此之外，还有一个简单的方式，找到专业且可以信任的人，让对方投入大量的时间，用经验帮助你理财，实现双赢。

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