中国版巴塞尔协议Ⅲ影响几何

中国版巴塞尔协议Ⅲ影响几何 更新时间：2011-5-10 11:05:47 　　中国版巴塞尔协议Ⅲ影响几何

新监管标准对中资银行的资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等做出了具体要求，业内人士认为，此次监管标准的正式推出与之前的市场传言差别不大，要求达标时间也较为宽裕，对市场的影响不会太大。

■本报记者 侯美丽

有“中国版”巴塞尔协议Ⅲ之称的新四大监管工具于上周落地。新监管标准对中资银行的资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等做出了具体要求，并根据各机构情况差异制定了有区别的过渡期安排。

虽然上述监管指标从２０１０年就已经开始由各商业银行上报，并进入了监测阶段，各银行也采取了应对措施。但此番正式出台，仍对部分银行触动不小。不过业内人士认为，此次监管标准的正式推出与之前的市场传言差别不大，要求达标时间也较为宽裕，对市场的影响不会太大。

资本充足率新规影响不大

资本市场视银行再融资为洪水猛兽。今年以来，多家银行发布再融资计划补充资本金，矛头均指向监管压力。但多数券商认为，系统重要性银行和非系统重要性银行１１．５％和１０．５％的资本充足率在可接受的范围内，对银行影响不大。

从１６家上市银行的２０１０年年报和最近公布的一季报来看，银行在最低资本充足率和核心资本充足率指标上均已达标。有数据显示，２０１０年年末，上市银行资本充足率和核心资本充足率的行业均值分别为１２．０７％和９．４４％。国泰君安最新的研报认为，在考虑留存超额资本要求和系统重要性银行附加资本要求的情况下，大部分银行也已达标。

尽管部分银行，如交通银行、招商银行、民生银行、光大银行等仍面临再融资压力，但中银国际研报称，短期内不会触发全行业性的大规模再融资需求。

真正让市场在意的是，若出现系统性信贷过快增长，商业银行需计提０―２．５％的逆周期超额资本。招商证券银行业分析师罗毅表示，逆周期超额资本制度的建立使得贷款增长更加平稳。预计未来几年贷款增速将保持在１２％―１５％的水平，信贷投放的紧平衡将使银行贷款议价能力保持较好状态。

贷存比指标促银行转型

在新版商业银行流动性管理方面，贷存比指标近期备受关注。一方面，去年年报显示，不少银行的贷存比已逼近７５％的监管红线，银行揽储压力大增。另一方面，银监会近期强调要对商业银行流动性风险实施持续、动态的监测，从今年６月起，将按月度监测日均存贷款流动性水平。

数据显示，截至２０１０年年底，我国银行业金融机构存贷比为６９．４％。从上市银行２０１０年年报来看，具有网点优势的国有大行存贷比压力较小，而股份制商业银行压力则较大。统计显示，８家股份制上市银行的存贷比平均达到７１．４７％，而五大行的平均数据为６４．５％。

交通银行首席经济学家连平表示，目前银行业中长期贷款占比达６０％以上，与此同时，存款活期化、短期化现象明显，对于存贷比等流动性监管达标造成不小压力。尤其是银监会开始着手坚持日均存贷比，这对银行日常经营提出较大要求。“银行不能再像以前一样，只在月末、季末时点控制存贷比，而是必须每天都对其分支机构的存款和信贷节奏进行调控。”

另据了解，银监会已在今年一季度对一些银行存贷比进行日均监管模拟，并收集数据。根据提前测试的结果来看，达到监管指标应该没有问题。

２．５％拨贷比或存回旋空间

或许新的监管标准中，让银行最“有意见”的便是２．５％的拨贷比了。

以中信银行为例。中信银行２０１０年拨贷比仅为１．４４％，这意味着，其一旦被列为“系统重要性银行”，每年要划转４０亿元的新拨备。中信银行高层在２０１０年年报的业绩说明会上曾表示，２．５％的拨贷比是一个比较严峻的挑战。而在今年一季报的电话会议上，中信银行高层更直言，“２．５％的拨贷比要求‘一刀切’的做法不是很科学，不能反映商业银行资产风险管理水平，对管理水平高的银行不公平”。

此前市场曾传闻，除了工、农、中、建、交五大银行将纳入系统重要性银行之外，股份制银行中的中信银行、招商银行也将纳入系统重要性银行。目前，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行的拨贷比分别已经达到了２．４６％、２．５２％、２．４％、３．４％，招商银行拨贷比也已经达到２．０５％。

招商证券银行业分析师罗毅认为，２．５％拨贷比仍有回旋余地。由于２．５％拨贷比合理性值得商榷，对拨贷比统一划线要求存在较大争议，“原则上”的要求则为部分资产质量较高的银行预留了执行上相对灵活的空间。从一季度银行拨备计提情况来看，大部分银行并未加大拨备计提力度。这或许也从侧面反映了拨贷比要求仍有一定回旋空间。

中银国际研报则称，２．５％拨贷比达标过渡期较为宽裕，上市银行未来几年尽管需要增加拨备，但对净利润的影响将在可控范围内。

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