两市分化，略微放量。

大盘全天飘红，主要是受到权重股的带动，基建、煤炭、地产、电力、石化、钢铁、白酒、银行、运输等大家伙集体上涨，看起来就沉甸甸的。

创业板刚好反过来，绝大部分时间都在水下潜伏，重点是新冠药和预制菜双双崩盘，严重打击了资金的热情，甚至连原本就在低位的新能源也跟着哆嗦了一下。

总的来说，还是轮动，既有大小轮动，也有高低轮动。

大小轮动说的是资金在题材和权重之间切换，高低轮动说的是资金在高位股和低位股之间切换，无论权重还是题材，涨到高位都得跌，谁也躲不掉。

这是标准的存量博弈，场内资金无法覆盖所有股票，而且随着A股不断扩容，未来更难实现个股全覆盖，像2007和2015年那样的牛市已经不会再有，即使涨也和过去两三年一样，大级别震荡，小面积上行。

前年是心里笑，去年是心里伏，今年会复杂一些，大概率沿着两条主线展开：

处在年初这个时间点，想清楚怎么站队很重要，拿去年来说，如果你手握家电和保险，可能死的心都有了，但如果是心里伏，大部分时间会过的美滋滋。

从操作角度出发，抱紧主线是第一原则，坚守上边提到的板块至少不会出大问题，然后需要精选细分赛道，要么找景气度更高的，要么找短期形态更好的。

如果没在这些赛道里，千万别执着，别有侥幸心理，想着那边都涨疯了总该轮到我的股票涨了吧，我跟你说，很难。

就像大家坐一起聊天，说话的总是那么几个，其他人很难插上话，不会有A说完让B说两句的情况。

道理很简单，资金没能力做到雨露均沾，只能抱在大家都认可的区域里，让热的更热，冷的更冷，分化就这么来了。

按央行的话说，没有大水漫灌，只有定向扶持。

以上都是往远了说的，眼下的情况没什么变化，还是震荡筑底，跟各位汇报一下我们对部分板块的观点吧。

白酒强势反弹

，除了古井贡酒之外全线飘红，可能和它24号解禁的2500万股有关，市场担心解禁后会有减持动作。

上涨在一定程度上缓解了板块内的超跌状况

，但是像水井坊、酒鬼酒和古井贡酒依然处在超跌区，意味着还有反弹动力，什么时候所有股票都脱离超跌区，板块才算回归正常。

家电三狗同时回踩中期均线，并且都有企稳迹象，拿格力来说，过去一段时间虽然涨的不猛，但已经慢慢走出底部区间，趋势也逐渐拐头，今天回踩20日线反弹，很可能是买入信号。

务必要重视今年的家电

，供需两端同时改善，唯一的不确定性因素供应链也已经通过长协锁定成本，期待戴维斯双击。

煤炭的核心还是焦煤

，最具成长空间和确定性的细分领域。

焦煤在去年四季度真心是被错杀的，随着需求旺季来临，市场终究还是要去深挖供需矛盾背后的价值，中线继续看好。

运输重点看海运

，这两天国内正式进入春运周期，客运情况受疫情影响很不乐观，对此我深有体会，往年重庆-北京的下午机票都要1000左右，前两天我一看直接好家伙，200块。

客运不行，货运必然繁忙，尤其是国际海上航线，本来就已经排的满满当当，又来个汤加火山加持，景气度高的一塌糊涂。

渔业内部剧烈分化，大湖跌停，獐子岛涨停，有人说汤加火山把扇贝都吓到獐子岛避险去了，虽是玩笑，但值得研究，可以从火山改变洋流的角度分析，会不会让獐子岛的养殖区更适合扇贝生长繁殖。

国联水产跌属于被预制菜带崩了，要我说跌一跌很合理，区区一个预制菜能涨成这样，很容易让别人觉得我们没见过世面。

有些机构已经给出预制菜万亿级的规模预期，逻辑是对餐饮市场以及家庭层面的部分替代，理论没毛病，但我估计仅限于理论，餐饮最大的特点就是复杂，复杂到无法量化。

目前持仓：

短线：消费++锂电池+芯片

欢迎关注我，留言区回复666，祝你股票满仓涨停，基金买啥都涨，想咨询任何问题可以随时留言哦！

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作者介绍：

王伦

新兰德投资咨询公司首席投资顾问

金融界网站首席评论员

央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾

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